Coreia do Sul expande capacidade de AI Foil; Aumento dos preços do CCL, pressionando a cadeia de abastecimento global

Seul, 9 de maio de 2026 — O crescimento explosivo da procura global de computação de IA está a remodelar profundamente a cadeia de fornecimento de materiais eletrónicos. Recentemente, dois grandes movimentos na Coreia do Sul chamaram a atenção da indústria: a Lotte Energy Materials anunciou um investimento de 49 mil milhões de KRW para expandir a capacidade de produção de folhas de cobre dedicadas a aplicações de IA. Enquanto isso, os fabricantes sul-coreanos de PCB estão correndo para bloquear o estoque de CCL, desencadeando um alerta de escassez total e intensificando o desequilíbrio entre oferta e demanda de materiais eletrônicos de alta qualidade em todo o mundo.

Lotte Energy Materials investe 49 bilhões de KRW na expansão da capacidade para atingir o mercado de folhas de cobre AI

Em 28 de abril, a Lotte Energy Materials, uma empresa líder sul-coreana de folhas de cobre, revelou oficialmente um plano de expansão de capacidade em grande escala. A empresa injetará 49 bilhões de KRW em sua fábrica Iksan No.1 para atualizar a capacidade de produção de folhas de cobre para circuitos específicos de IA, com o período de construção indo de 1º de maio de 2026 a 30 de novembro de 2027.

A expansão se concentra na folha de cobre HVLP (Very Low Profile), o material principal para PCBs de alto desempenho usados ​​em data centers de IA e equipamentos de rede de alta velocidade. Após a conclusão total, a capacidade de produção anual de folhas de cobre AI da fábrica aumentará para 16.000 toneladas. Os produtos atenderão principalmente às demandas materiais de GPUs NVIDIA, servidores de última geração e outros hardwares principais, garantindo ao mesmo tempo o fornecimento estável de estoque para os principais clientes.

Para fortalecer a colaboração na cadeia industrial, a Lotte Energy Materials mantém uma cooperação profunda com a Doosan Electronics BG para avançar conjuntamente em P&D e fornecimento em massa de folhas de cobre para PCB de alto desempenho, construindo um sistema de suporte integrado cobrindo folhas de cobre, CCL e PCB. Kim Yeon-seop, representante da Lotte Energy Materials, declarou: "Este investimento é um layout estratégico para abraçar a revolução da computação de IA. Através da atualização tecnológica dos materiais principais e da expansão da capacidade, melhoraremos ainda mais a qualidade do produto e a estabilidade do fornecimento global, consolidaremos a nossa competitividade central no setor de materiais eletrônicos de alta qualidade e impulsionaremos o crescimento sustentado do desempenho dos negócios".

Irrompe a crise de escassez de CCL; Fabricantes sul-coreanos bloqueiam fornecimento com pré-encomendas de 10 bilhões de KRW

Em meio à expansão acelerada da capacidade de folhas de cobre, o mercado downstream de Laminado Revestido de Cobre (CCL) caiu em grave desequilíbrio entre oferta e demanda, com um alerta de escassez cada vez maior. Um grande fabricante de PCB na área metropolitana de Seul fez recentemente pré-encomendas no valor de 10 bilhões de KRW com dois dos principais produtores de CCL de Taiwan, EMC e TUC. O montante é mais de cinco vezes o seu volume normal de compras mensais de 1,5 a 2 mil milhões de KRW, visando apenas evitar riscos de interrupção do fornecimento.

“Estou no setor há mais de 20 anos e esta é a primeira vez que enfrentamos a suspensão da produção devido à escassez de CCL”, admitiu o CEO da empresa. A actual situação de abastecimento de matérias-primas permanece grave, com os preços a subir continuamente e os prazos de entrega incertos, espalhando o pânico por toda a indústria. Como substrato central do PCB, o CCL é composto de material de base isolante colado com folha de cobre, servindo como estrutura estrutural para a fabricação de eletrônicos. Sua escassez se espalhou de segmentos individuais para toda a cadeia industrial de semicondutores e eletrônicos.

Preços atingem máximos recordes; A demanda por IA atua como força motriz central

De acordo com dados divulgados pelo Serviço de Alfândega da Coreia do Sul em 3 de maio, o preço médio de importação de CCL da Coreia do Sul atingiu US$ 20.728 por tonelada em março de 2026, subindo 74,5% em relação ao ano anterior, de US$ 11.880, quebrando o limite de US$ 20.000 pela primeira vez desde que as estatísticas relevantes começaram em 2000. Os preços de exportação também registraram um aumento acentuado, com o preço médio de exportação de CCL da Coreia do Sul atingindo US$ 30.998 por tonelada no mês passado, um aumento de 65,2% em relação ao ano anterior.

A disparada dos preços é impulsionada principalmente pela crescente demanda na indústria de semicondutores de IA. CCL de alta especificação que adota substratos de fibra de vidro E está em demanda crescente por GPUs da série NVIDIA Blackwell, servidores de IA de ponta, switches de data center e outros dispositivos. Entretanto, o rápido desenvolvimento da comunicação 5G/6G e dos sistemas de condução autónoma nos veículos ampliou ainda mais a lacuna entre a oferta e a procura de CCL topo de gama.

Os lucros e os preços das ações em toda a cadeia industrial aumentaram simultaneamente. Como fornecedor exclusivo de CCL para chips NVIDIA Blackwell, o preço das ações do Grupo Doosan disparou de 152.300 KRW no final de abril de 2024 para 1.596.000 KRW no final do mês passado, um aumento de mais de dez vezes. Durante o mesmo período, a Samsung Electro-Mechanics viu o preço das suas ações saltar 5,3 vezes e a Daedong Electronics 4,8 vezes, refletindo a prosperidade sustentada transmitida por toda a indústria.

PME apanhadas numa crise de sobrevivência; A reestruturação da cadeia de abastecimento global acelera

Por trás do boom da indústria, a diferenciação estrutural intensificou-se. Dentro da cadeia de fornecimento de CCL da Coreia do Sul, os produtores upstream de folhas de cobre, incluindo Lotte Energy Materials e SK Nexilis, bem como os fabricantes de CCL intermediários e sofisticados, como Doosan e LG Chem, estão priorizando linhas de produção limitadas para produtos de alto valor agregado para fornecer clientes de IA. Um grande número de pequenas e médias empresas de PCB que dependem de CCL comum baseado em fibra de vidro E enfrentam riscos aumentados de suspensão da produção devido à capacidade de produção comprimida e ao fornecimento instável.

A crise da cadeia de abastecimento continua a agravar-se, com alguns dos principais fabricantes sul-coreanos de equipamentos de semicondutores também a sofrerem com a escassez de CCL. Para encurtar os ciclos de entrega, as empresas estão a optar pelo frete aéreo em vez do frete marítimo, aumentando drasticamente os custos logísticos. Membros da indústria revelaram: "Anteriormente, os pedidos podiam ser atendidos dentro de um mês; agora, mesmo os pedidos imediatos exigem pelo menos seis meses para entrega, marcando um ponto mais alto na incerteza da cadeia de abastecimento".

Atualmente, a cadeia industrial global de materiais eletrônicos está passando por profunda reestruturação. As empresas sul-coreanas estão acelerando o layout da capacidade de produção de ponta; Os fabricantes taiwaneses de CCL detêm poder de negociação dominante no fornecimento principal; As empresas de folhas de cobre da China continental, como a Jiayuan Technology e a Tongguan Copper Foil, estão rapidamente conquistando participação de mercado com avanços tecnológicos em produtos HVLP.

Com a liberação sustentada da demanda por computação de IA, a oferta restrita de CCL e folhas de cobre de alta qualidade persistirá no curto prazo. A cadeia de abastecimento global acelerará a reestruturação no meio da concorrência de mercado, e as empresas com vantagens em tecnologia, capacidade de produção e colaboração na cadeia industrial liderarão a nova ronda do ciclo de crescimento da indústria.